第１章で述べた二項モデルと対数期待値最大化の関係について考える。 「確率で資金が 倍、確率 で 倍」になる賭けに毎回全資産の比率 を賭け続ける場合に、対数期待値を最大化する は、２－３節の式から、 を解いて、 である。一方で、資金が 倍になる賭けに…

第１章で株価変動のモデル化、 第２章で対数期待値の最大化について述べたが、第３章では 第１章の株価変動を前提として、 資産の定率を賭け続ける場合 に 、最適な方法を検討する。 －目次へ－

賭け（2） で毎回全資産の 0.4 を 賭ける ことが最大の成長率をもたらすことはすでに述べた。賭け（2）は、確率 0.6 で賭け金が 1.5 倍になり、確率 0.4 で賭け金が半分になる、すなわち、 であるが、ここで、勝率 を 0.58 から 0.02 ずつ0.64まで増加（ は …